财经杂志:电子支付企业命悬央行牌照

2007年1月25日 | 分类: 业界新闻 | 标签:

2007年的1月,唐彬和关国光是在期待与焦虑的交织中度过的.唐彬是易宝支付(www.yeepay.com)的首席执行官,关国光则是快钱(www.99bill.com)的首席执行官.从2006年下半年到现在,他们和其他第三方支付企业都在密切关注着中国人民银行(下称央行)发放牌照的消息.

  这无疑是决定这些企业命运的关键时刻.如果拿到牌照,公司不仅可以继续经营下去,日子还可能会比现在好过;如果拿不到牌照,要么关门,要么被持牌者收购.

  所谓”第三方支付”,是指在电子商务企业与银行之间建立一个中立的支付平台,为网上购物提供资金划拨渠道和服务的企业.随着网上购物人群的增长,第三方支付已经越来越成为一个拥挤的行业,至少有40家企业正在网上展开激烈的竞争.按目前业内公认的说法,央行将首批发出10张左右的牌照,其余 30多家拿不到牌照的公司将被迫退出市场.

  1月7日,央行支付结算司司长许罗德告诉记者,出台《清算支付管理办法》”时间不会太久了”.这一《办法》将规定企业申请牌照的具体手续,一旦出台,企业即可申请牌照.这个文件的出台,势必将成为央行将互联网纳入监管视野的一个开始.

  牌照与生存

  第三方支付企业的历史大多很短.易宝支付2003年成立,快钱成立得更晚,是在2004年.这个行业中,迄今全球最成功的案例是PayPal,仅2006年三季度,PayPal的交易量即高达91亿美元.

  PayPal是最早从事第三方支付的企业之一,创办于1998年.消费者网上购物付款时,因为要向素未谋面的商家提供自己的银行账户信息,会感到担心.有了PayPal,消费者只需放少量的钱,通过PayPal的账户付款即可.PayPal所起的作用,便是在银行账户与商家之间搭起桥梁.

  成立于1999年的上海环迅和北京首信,是中国最早的第三方支付企业.他们主要为B2C网站(企业对个人)服务,功能相当于插线板,把银行和商家连接起来,从中收取手续费.2005年前是电子支付公司的黄金岁月,公司数量不多,收入来源稳定.

  2005年后,市场环境急剧变化.从事第三方支付的企业猛增至40多家,同质化严重,各公司开始不计成本地抢占市场.2005年初,阿里巴巴推出支付宝,并实行免费政策,对市场的手续费率形成了巨大冲击.背靠淘宝.腾讯两棵大树,支付宝和财付通脱颖而出,交易量将其他电子支付企业远远甩在后面.

  但易宝的唐彬相信,公司仍可以在这两个支付工具外寻找到生存空间.”易宝支付的缺点是没有交易量很高的电子商务网站作为依托,但是,淘宝和易趣只占电子商务很小的比例,他们之外还有大量的交易要用到电子支付.比如,电子机票在2007年底有1500亿元的市场,电信行业的电子支付更是一个 5500亿元的大市场.”唐彬认为.

  关国光则致力于发展平台.他介绍,快钱目前已经发展了1500万用户,2007年还会继续扩大.

  与第三方支付企业的企业家们面对媒体时表现的雄心相比,实际的经营状况却不容乐观.2005年之前,北京首信.上海环迅的利润率大概保持在总交易额的1%-2%.目前,第三方支付企业的利润率已下降至一半.

  易观国际的一份研究预测,2009年,中国B2C联网支付市场规模将达到41.15亿元,从2006年到2009年的年均复合增长率为29.91%.在央行的牌照制度出台后,生存下来的企业将瓜分这个巨大的市场.

  易观国际分析师宋星测算,”中国大概有6万家B2C企业,除去朝不保夕的约5万家,比较专业且能提供持续服务的大约有1万家.如果将来是10个牌照,平均每家分到1000家B2C企业.”

  走进互联网

  电子支付企业的日渐增多和这个市场的迅速扩大,很快引起了银行监管者的注意.

  据淘宝网的资料,2006年全年,淘宝网交易总额突破169亿元人民币,与上年同期80.2亿元的交易额增长了110%,超过易初莲花(100亿元).沃尔玛(99.3亿元)在华的全年营业额.淘宝网的支付宝,也因此成为中国最引人注目的电子支付工具.

  2006年12月初,一篇题为”用支付宝,成功套现25000元”的帖子在网上广为流传,给支付宝带来麻烦.这位网民详述自己如何利用支付宝的账户,通过虚假的交易,从信用卡套现.

  信用卡套现是央行明令禁止的行为.信用卡有透支额度和免息期,如果有办法套现,可以达到无偿占用银行资金的目的.此前,已经有一些不法分子在互联网上刊登广告,以”贷款中介”为名,帮助客户通过虚构POS机刷卡消费套现信用卡资金.2006年3月,央行和银监会专门发文处理此事.

  事后,支付宝采取了一些措施,包括研发风险监控系统,监控到信用卡的违规操作行为.加上银行本来就对信用卡在网上交易有限额,比如,招商银行单笔最高350元.不过,这仍然没能阻止问题层出不穷.

  2007年1月,网上又有帖子广为流传,称支付宝的一位出纳人员卷走巨额资金,旋即引起轩然大波.虽然事后这一事件被认为是”竞争对手造谣”,但从中反映出电子支付工具的资金沉淀问题存在监管空白点.

  许多用户在电子支付工具的账户中有余额,由此产生的资金沉淀不可避免.这是行业普遍问题,只是支付宝的交易量最大,问题最为醒目.

  2006年7月,中国社科院金融所在一份报告中对这一问题提出警示:”目前依托于中国银联建立的第三方支付平台,除少数几个不直接经手管理往来资金,将其存放在专用的账户外,其它都可直接支配交易资金,这就容易造成资金不受监管.甚至越权调用的风险.”

  第三方支付的另一个主要潜在威胁是洗钱.2006年10月,反洗钱国际组织——金融行动工作组(Financial Action Task Force,下称FATF)的一份报告称,互联网支付特别让FATF担心,因为用户可以在网上匿名开立账户,所需仅是信用卡和银行账号,有时甚至只是一张长途电话卡.信用卡与银行卡还能追溯到个人,长途电话卡可以匿名购买,根本无从追到个人记录.

  该报告还称,互联网支付与互联网赌博业互相推动,使互联网赌博年收入120亿美元.各国监管法规不一致,构成监管的最大难题.比如,2001 年,美国许多信用卡公司因为担心用户的违约风险,开始拒绝处理互联网赌博交易,但对美国用户影响不大,他们只需转用海外的互联网支付工具即可.

  监管与争议

  2006年3月,唐彬.关国光和其他八名同行的代表一起,受邀参加了央行的一次座谈会,讨论《支付清算管理办法(征求意见稿)》.

  在此之前的2005年10月,央行推出了《电子支付指引(第一号)》,从银行角度出发,对银行与电子支付平台的交易作出了一些细致规定. 2005年6月,央行第一次发布了《支付清算组织管理办法(征求意见稿)》.2006年3月的座谈会上,央行又小范围地提出新的征求意见稿.这也是目前已知的最新版本.

  据了解,央行的监管集中在”准入要求”和”业务监管”两个方面.2005年版征求意见稿,对第三方支付公司影响最直接的,是资本门槛和外资比例限制.资本门槛分成全国.区域和地方三档,对应的最低限额分别是1亿元.5000万元和1000万元.外资不得超过50%.

  而2006版的征求意见稿,将资本门槛分为全国和省两档,全国还是1亿元,省一级则是3000万元;外资比例限制更为严格,改为不得超过25%,进一步将PayPal等外资排除在门外.

  2006版新增的条款,集中在内部控制上,主要是保

目前还没有任何评论.